核心邏輯：鴻蒙系統主要投向物聯網，終端核心硬件模組是實現萬物互聯關鍵，模組未來幾年持續放量帶動相關上市公司迎來行業藍海機遇
鴻蒙OS是一個面向物聯網時代的操作系統，超級終端是鴻蒙OS中的重要概念。鴻蒙OS希望能夠實現萬物的智能互聯功能，它通過將任意個孤立設備連接成“超級終端”，提供了流暢、安全的無縫銜接跨平臺能力，實現了“超級終端”內硬件設備之間的信息共享與服務共享，讓用戶能夠像使用一臺設備一樣任意調用超級終端內的設備與服務。
HarmonyOS 2 操作系統區別于蘋果及安卓系統的最大亮點之一在于面向IoT的分布式設備協同能力，智能設備終端眾多，“超級終端”的分布式技術和原子化服務有望優化用戶體驗感，解決設備控制割裂痛點，加速萬物智聯發展，從而利好模組企業與物聯網云平臺。
根據華為預測，到 2020 年 5G 模組價格將下探到 100 美元，2022年將下降到 40 美元，到 2023 年，5G 模組價格將進一步下到 20 美元。綜合上述分析，伴隨著5G通信模組價格的下探，加快了5G規模化商用進程，大規模物聯網在各個行業的滲透率有望進一步提升。
結合鴻蒙操作系統未來推廣進程和5G應用加速對物聯網的助推作用，最受益的物聯網硬件終端潛力個股如下：
一、廣和通
公司是國內物聯網定制化模組龍頭廠商，公司在車聯網、PC、共享經濟、金融支付、公用事業等多場景覆蓋全面，在 PC 端公司的模組份額較高，同時，公司收購了 Sierra Wireless 的車載業務，加上公司自身的儲備，在車聯網領域的布局逐步完善。并且在 5G 等產品的進展也處于行業領先。
公司參股公司銳凌無線收購 Sierra 旗下車載模組業務后對公司車載業務提升明顯。Sierra 在車載端客戶覆蓋知名車企，18 年模組市占率達 20%。同時公司自身的車載模組業務也取得快速進展。隨著公司整合Sierra，在汽車智能化大背景下，5GV2X 背景下前裝模組滲透率不斷提升，公司車載業務有望成為繼筆電模組之后的又一黃金增長點。
相比車聯網、PC 這類無線聯網的需求，能源、家居、工業、安防、城市、農業等場景的智慧化都依賴于聯網。因此，除了大顆粒賽道外，物聯網模組公司必須在多場景進行布局，才可抓住應用爆發增長的機會。公司在智慧能源、家居和健康、智能制造、智慧安防、智慧零售、智慧城市、智慧農業、無線網聯設備多個領域的物聯網場景都有布局，公司無線通信模組搭載于眾多物聯網終端，連接多類場景，賦能產業數字化轉型升級。
二、漢威科技
公司深耕傳感器領域，主要產品包括氣體傳感器、壓力傳感器、溫度傳感器等。2019年公司在國內氣體傳感器領域的市占率約 70%。傳感器作為物聯網底層，是公司的基礎和重心。以氣體傳感器起步，漢威通過自主培育和投資并購的方式不斷進行傳感器種類的橫向整合，并著力研發智能傳感器技術，是國內少有幾家掌握了 MEMS 傳感器技術的公司之一。2018 年，公司持續推進 MEMS 陣列傳感器、熱電堆紅外傳感器、壓力傳感器、超聲波流量傳感器、水質檢測傳感器、超低功耗紅外氣體傳感器等多種產品的研發進度。
公司完成在智慧安全、智慧城市、智慧環保領域布局，增加了新的業務增長點。公司重點開拓家電、新風、車載、臭氧等消費行業領域，深化與海爾、長虹、西門子等重點客戶的合作，已經完成了對華為、方太、松下等客戶的布局，打開了公司在消費領域的新局面。傳感器在工業生產與消費電子領域雙重發力，將成為公司未來增長的核心驅動力。
公司擬募集資金總額不超10.09億元，用于 MEMS 傳感器封測產線建設、新建年產 150 萬只氣體傳感器生產線、新建年產 19 萬臺智能儀器儀表生產線等，將大幅增強公司在傳感器領域的生產能力和技術實力。同時，子公司蘇州能斯達較早布局了柔性壓力傳感器，形成以納米材料為核心的技術優勢，是該領域少有的獨角獸，具備優秀的成長潛力。
三、移遠通信
公司專注于物聯網領域蜂窩通信模塊及其解決方案的設計、研發與銷售服務。在 LPWA、WCDMA/HSPA(+)、 GSM/GPRS、GNSS、LTE、LTE-A、5G 等通信制式實現全系列模組產品布局，公司具備成熟的產品解決方案以及豐富的行業經驗。2020 年公司通信模塊出貨量及銷售金額均居國內首位，亦是全球第一大蜂窩物聯網模組供應商。
公司產品類型豐富，包括 GSM/GPRS 模 組(2G模組)、WCDMA/HSPA模組(3G模組)、LTE 模組(4G模組)、LPWA模組(支持NB-IoT和 CAT.M 通信網絡)、5G 模組、GNSS 定位模組、Wi-Fi 模組以及天線等。產品根據下游需求進行定制，廣泛應用于車載運輸、智慧能源、無線支付、智能安防、智慧城市、無線網關、智慧工業、智慧生活、智慧農業等眾多領域，是稀缺的通信模組全品類覆蓋的公司。公司在物聯網行業中擁有領先的 GSM/GPRS、WCDMA/HSPA、LTE、NB-IoT 模塊等產品解決方案以及豐富的行業經驗，提供物聯網蜂窩通信模塊解決方案的一站式服務。
目前公司是國內產品布局最完善的通信模組公司，產品型號齊全。公司產品覆蓋了通信和定位兩大無線模組類別，涵蓋 600 多個產品型號，模組出貨量全球第一，能夠滿足多行業客戶的需求。
公司在車聯網領域布局較早，已有大量的車規級產品量產經驗。公司基于不同的通信模式打造了豐富的產品組合，即 C-V2X 模組 AG15 系列、LTE 模組 AG35 系列、LTE-A+CV2X 模組 AG52X 系列、5G+C-V2X 模組 AG55X 系列加 AG215SAP 模組，以及車規級 Wi-Fi&BT 模組和導航定位模組，充分滿足車載客戶對未來智能汽車進行產品規劃的需求。車聯網模組價值量較高，隨著下游市場需求的逐步放量，公司綜合毛利率有望上行。
如果廣大讀者有其他看好的物聯網硬件終端潛力龍頭股，歡迎補充
